Esse foi um mês para não esquecer. Os mercados foram punidos duramente por causa do risco governos. Tanto o risco do governo daqui, que não deixou nem produziu investimentos que pudessem aumentar a competitividade brasileira, e impulsionar a oferta, diminuindo a pressão inflacionária da demanda, quanto do governo americano, que por sua vez está fazendo o dever de casa, calculando e inferindo quando poderá reduzir os estímulos a economia. O problema é que os mercados estão enxergando o copo meio vazio, e precificando pra baixo os efeitos dessa redução de liquidez, ao invés de tentar calcular o quanto a economia vai estar melhor quando acontecer.
Também foi um mês onde os governantes foram punidos com uma fortíssima queda de popularidade, causada por protestos em todo país, que por sua vez foram causados pela mesma inação dos governos em investir, e também na péssima qualidade do gasto público, além da corrupção. O resultado foi um banho de sangue, na bolsa, no tesouro (aos agentes tem pressionado os cupons pra cima, e quem tem titulos está amargando rentabilidade negativa), nos FIIs, que perdem rentabilidade com a tx de juros alta, nas ruas, na favela da maré, etc...
Estão inclusive marcando uma greve geral pra hoje. O problema é que, convenientemente o Brasil foi campeão ontem... Então a probabilidade de tudo voltar ao normal hoje é imensa. E eu não compactuo com o normal em vários setores que precisam de uma chacoalhada. Mas faz parte do jogo.
Voltando aos meus investimentos, o mês sangrento é o meu primeiro mês de pânico desde que comecei a investir, e é muito impressionante ver parte do seu dinheiro virando pó, isso eu tenho que confessar. Mas, entre cálculos refeitos e estratégias reestudadas, consegui me tranquilizar e estou pronto para mais.
Fiz algumas pequenas mudanças de rumo. A mais importante delas é que passei a ver as taxas do tesouro direto como atrativas (e claro, é um bom momento para pensar um pouco em segurança, já que o mercado está derretendo). Então a partir de agora, vou dividir os meus aportes em compras no TD e ações, mas somente se as taxas se mantiverem atrativas (LTN > 10%, NTN > 5%). Também fiz a minha primeira venda de ações, vendi TRPL4 com um lucro mínimo, e usei os R$1000,00 que ficaram parados mes passado para comprar mais VALE5 e PETR4 (e se cair mais, vou comprar ainda mais). Vendi TRPL porque como ação defensiva, um dos maiores atrativos é o dividendo, e como a companhia não os divulgou ainda, interpreto isso como uma queda na transparência, e estou fora. Ademais, do setor eletrico ja possuo CMIG, que me parece ter fundamentos melhores.
O aporte desse mês foi de R$3000,00, sendo que comprei LTNs, hoje devo comprar NTNs com o resto.
A seção de TD está assim:
| TIPO | QUANTIDADE | TAXA | VALOR INICIAL | VALOR FINAL | RENTABILIDADE |
| LTN 010117 | 2 | 10,96% | R$ 1.387,48 | R$ 1.389,82 | 0,17% |
Esse mês vou divulgar minhas ações. Estou de olho em CSMG3, não vi deterioração nos fundamentos que justifique tamanha queda. O risco governo já estava ai, e a margem caiu ligeiramente...
Ainda possuo pouco mais de R$1600,00 em conta que vão virar títulos daqui a pouco. Também estou estudando uma proposta que recebi, que pode turbinar meus aportes nos próximos meses. Então estou contando com a manutenção desse mercado urso para aumentar todas as minhas posições!
Abaixo vai o meu resultado consolidado:
É disparado meu pior mês, cai quase colado ao IBOVESPA, mas ainda bati esse benchmark por mais de 2 p.p., já que o índice despencou 11,31%. No acumulado gráfico, alguns aportes fora da curva anteriores me mantém acima de minha meta mensal, porém perdi quase toda a gordura que tinha:
Bom agora que já tive minha primeira turbulência na bolsa, que venha o primeiro circuit-breaker, não estou nem aí! Sigo caminhando e comprando e seguindo a estratégia!
Um abraço do Urso!
errata: publiquei a taxa da LTN errada, ja corrigido!
